기업가치 분석의 중요성 (feat. 어려움)
안녕하세요! 오늘은 정말 오랜만에 재테크 이야기로 ‘기업가치 분석의 중요성’ 에 대해
이야기 하겠습니다.
제 블로그의 시작은 재테크 관련 블로그였는데, 어느 순간부터 인도네시아 & 발리 이야기가
주를 이루고 있습니다.
사실… 재테크의 중심은 주식이고, 주식은 기업가치 분석을 기초로 투자가 되어야 하는데
이 기업가치 분석이 너~무 어렵더란 말이죠…ㅠ
제 블로그에서도 국내외 여러 기업들의 기업을 제 나름의 기준을 가지고 분석을 해 보았습니다.
대략 50개가 넘는 기업들을 분석하였는데… 제 주식 투자에 도움이 되었느냐?
사실.. 별 도움은 안되었습니다.
기업가치 분석이 주식투자에 중요하다는 건 누구나 다 알고 있지만,
50개가 넘는 기업을 분석하였는데도 왜 도움이 안되었는지 살펴보겠습니다.
✅ 기업가치 분석의 중요성
주식을 투자하는데 여러가지 지표도 있고, 평가 요소도 있지만
무엇보다 중요한 건 그 기업이 건실한가? 이익을 낼 수 있는 기업인가? 에 대한
평가가 가장 중요하다고 생각됩니다.
이 질문에 답을 하기 위해서는 당연히 기업의 가치가 분석되고 평가되어야 겠지요.
그럼 기업가치는 무엇인가?
이 역시 다양한 평가 요소가 있습니다.
단순 시가 총액만 가지고 기업가치를 평가하면 한참 잘 나가고 있는 앤비디아, 마이크로소프트, 애플이 엎치락 뒤치락하고 있습니다.
브랜드 가치를 본다면 애플이 3년 연속 1위를 차지하고 있습니다.
애플, 3년 연속 ‘브랜드 가치’ 1위…AI 기업 상위권 싹쓸이 < 산업일반 < 산업 < 기사본문 – AI타임스
2위는 구글, 3위는 마이크로소프트, 4위는 아마존입니다.
이 밖에도 기업가치를 평가하는 방법은 여러가지지만
대표적으로 재무제표, 현금흐름, 자산, 부채, 성장 전망, 산업 상황, 기업 비전, CEO 등
다양한 요소를 고려해서 결국 이 기업이 이익을 얼마나 창출하고,
미래에도 돈을 계속 벌어다 줄 것 인가를 평가하는 과정입니다.
✅ 기업가치 분석의 어려움
결국 제가 기업가치 분석을 50개 정도만 하고 그만 두었고,
그 분석한 내용들이 제 주식 투자에 별 도움이 안 되었던 이유는
기업가치 분석이 너무 어렵기 때문입니다.
사실 밥 먹고 기업 가치만 분석을 하는 애널리스트들이 여의도 뿐만 아니라
월스트리트에도 수도 없이 있습니다.
이 사람들끼리도 테슬라라는 기업을 분석하고 평가하는 방향이 아주 다릅니다.
누구는 5년 안에 2,000불 갈 것이다. 누구는 10불의 가치 밖에 없다…
결국 그 사람이 성향에 따라, 투자 관점에 따라 기업가치 분석을 크게 달라질 수 밖에 없습니다.
이렇게 기업 가치 분석이 어렵다 보니 내가 분석을 해 놓고도 쉽사리 매수 / 매도 버튼에
손이 가지 않더군요.
예를 들어 연초에 팔란티어를 분석하였고, 미래 발전 가능성이 크다고 생각했습니다.
팔란티어 테크놀로지 주가 및 기업 분석 (소프트웨어 플랫폼 기업)
제 예상은 맞아 떨어졌고 연초 대비 무려 163% 올랐습니다.
하지만 매수 버튼을 클릭하지 못하였습니다. 왜냐…
제가 한 기업가치 분석에 대한 믿음이 부족했습니다. ㅠㅠ
✅ 그러면 어떻게 해야하나?
결국 제 결론은
완벽한 전문가가 아니고서는.. (사실 전문가 예측도 많이 틀립니다.)
절세계좌 (연금저축계좌, ISA계좌, 퇴직연금계좌)를 이용한 ETF 장기 투자가
정답이지 않나 하는 생각이 듭니다.
결국 제가 블로그에 거의 처음 작성하였던 포스팅으로 돌아가는 것이죠.
연금저축계좌 잠정과 필요성, ETF 개미의 유일한 희망
개인이 제한된 정보를 가지고 기업을 평가하는 건 굉장히 어렵고 위험한 일이라
생각됩니다.
어차피 못 이기는 시장을 상대로 싸우지 마시고, 시장과 함께 가는 지수 ETF에
투자하는 게 어떨까요?
아직 개별 주식을 몇 개 가지고 있지만… 확실히 등락에 따른 스트레스가 있습니다.
하지만 제가 가장 많이 가지고 있는 나스닥 100 ETF는 거의 스트레스가 없습니다.
이게 ETF 투자의 장점이 아닐까 생각됩니다.
결론은 제 기업가치 분석은 실패하였다 입니다😂
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.